網(wǎng)貸整治統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，清單內(nèi)容涉及108項(xiàng)。合規(guī)檢查通知已經(jīng)下發(fā)，檢查要求12月底前完成。

　　網(wǎng)貸整治統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)下發(fā)。

　　多地監(jiān)管部門已收到檢查通知，清單內(nèi)容涉及108項(xiàng)，重點(diǎn)檢查涉及是否有資金池等10個(gè)方面。

　　此次合規(guī)檢查要求12月底前完成，分為機(jī)構(gòu)自查、自律檢查、行政核查。

　　此次工作由各地銀監(jiān)局與金融辦(局)雙牽頭負(fù)責(zé)?！熬唧w實(shí)施方案還沒(méi)有敲定，會(huì)由金融局負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)監(jiān)管、銀監(jiān)部門負(fù)責(zé)行為監(jiān)管、日常行政處罰等，但目前還沒(méi)有具體實(shí)施措施，基本工作都是由幾個(gè)部門一起開展的?！?/p>

　　重點(diǎn)檢查10個(gè)方面

　　根據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，近日下發(fā)《關(guān)于開展 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》(下稱《通知》)，同時(shí)下發(fā)的還有《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問(wèn)題清單》。

　　《通知》對(duì)此次合規(guī)檢查提出了總體要求，包括標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、全量覆蓋、真實(shí)準(zhǔn)確、查改結(jié)合。此次合規(guī)檢查工作將嚴(yán)格按照網(wǎng)貸“1+3”制度框架及有關(guān)規(guī)章制度，統(tǒng)一明確標(biāo)準(zhǔn)，提高質(zhì)效，從嚴(yán)把關(guān)。

　　根據(jù)《通知》，此次檢查的重點(diǎn)內(nèi)容包括10個(gè)方面：

　　是否嚴(yán)格定位為信息中介，有沒(méi)有從事信用中介業(yè)務(wù)；

　　是否有資金池，有沒(méi)有為客戶墊付資金；

　　是否為自身或變相為自身融資；

　　是否直接或變相為出借人提供擔(dān)?；虺兄Z保本付息；

　　是否對(duì)出借人實(shí)行了剛性兌付；

　　是否對(duì)出借人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并進(jìn)行分級(jí)管理；

　　是否向出借人充分披露借款人的風(fēng)險(xiǎn)信息；

　　是否堅(jiān)持了小額分散的網(wǎng)絡(luò)借貸原則；

　　是否發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品募集資金(或剝離到關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品)；

　　是否以高額利誘等方式吸引出借人或投資者加入。

　　監(jiān)管正式文件首提自律檢查

　　值得注意的是，自律檢查首次在監(jiān)管正式文件中提出。

　　自律檢查報(bào)告包括但不限于：

　　檢查總體概況、

　　地區(qū)機(jī)構(gòu)合規(guī)情況、

　　發(fā)現(xiàn)的高頻問(wèn)題、

　　主要風(fēng)險(xiǎn)隱患，

　　單個(gè)被查機(jī)構(gòu)詳細(xì)情況、

　　合規(guī)評(píng)價(jià)及監(jiān)管建議等。

　　自律檢查報(bào)告須經(jīng)檢查人員及協(xié)會(huì)(檢查機(jī)構(gòu))主要負(fù)責(zé)人簽章確認(rèn)并簽署對(duì)檢查內(nèi)容真實(shí)性負(fù)責(zé)的承諾書。

　　某地方接近監(jiān)管人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，“先是企業(yè)自查、然后是行業(yè)自律檢查，最后是行政檢查。具體的合規(guī)檢查內(nèi)容，還沒(méi)有明確。”

　　在時(shí)間時(shí)間安排方面，此次合規(guī)檢查應(yīng)于2018年12月底前完成，分為機(jī)構(gòu)自查、自律檢查、行政核查。

　　具體進(jìn)度可由各地因地制宜，穩(wěn)妥安排。另外，機(jī)構(gòu)自查與自律檢查、行政核查壓茬推進(jìn)、有序展開，交叉核驗(yàn)。

　　四大AMC將協(xié)助化解P2P風(fēng)險(xiǎn)

　　對(duì)于P2P風(fēng)險(xiǎn)的化解，監(jiān)管層已經(jīng)要求四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司協(xié)助。

　　騰訊一線8月15日援引媒體消息稱，當(dāng)天銀保監(jiān)會(huì)召集四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司(AMC)的高管開會(huì)，要求四大AMC主動(dòng)作為以協(xié)助化解P2P的暴雷風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

　　對(duì)此，一家四大AMC總裁8月16日表示，目前正在研究當(dāng)中?！盎獠涣际俏覀兊闹鳂I(yè)，哪兒有風(fēng)險(xiǎn)，哪兒就會(huì)有我們的作為?！鄙鲜鋈耸窟€透露，在此之前，該公司沒(méi)有和P2P平臺(tái)合作處置不良的先例，“屬于新品種”。

　　據(jù)了解，此前曾有一些地方資管公司和P2P合作，主要在于將資管公司及旗下產(chǎn)品搬到P2P上銷售。但類似的不良處置方面的合作案例極少。

　　一家國(guó)有地方資管公司負(fù)責(zé)人表示，此前資管公司和P2P合作處置不良的動(dòng)力不足。因?yàn)镻2P形成的不良資產(chǎn)具有分散、小額、清收難等特性，而且P2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓方本身也沒(méi)有像金融機(jī)構(gòu)那樣，必須向持牌機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓的要求，“雙方意愿都不會(huì)太強(qiáng)”。

　　進(jìn)入6月以來(lái)，數(shù)百家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)接連爆雷，引發(fā)行業(yè)劇烈震蕩。隨后，監(jiān)管層接近發(fā)聲，以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　如8月12日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合召開網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置及規(guī)范發(fā)展工作座談會(huì)，擬訂十項(xiàng)舉措應(yīng)對(duì)網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，其中第三條提到，指導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)通過(guò)兼并重組、資產(chǎn)變現(xiàn)、與金融機(jī)構(gòu)合作等多種市場(chǎng)化手段緩釋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　P2P問(wèn)題對(duì)市場(chǎng)影響有多大

　　中銀策略近日發(fā)布報(bào)告指出，P2P風(fēng)險(xiǎn)暴露或?qū)⒉皩?shí)體及金融行業(yè)，但對(duì)股市影響有限。

　　隨著投資者對(duì)P2P行業(yè)信念發(fā)生動(dòng)搖，行業(yè)面臨新投資人缺乏，老投資人離場(chǎng)的窘境，擠兌風(fēng)險(xiǎn)上升。由于P2P平臺(tái)資金流向主要為消費(fèi)貸、小微貸以及資管計(jì)劃和供應(yīng)鏈金融，其中不乏將資金投入金融市場(chǎng)以及流向小微企業(yè)的。

　　因此，上述報(bào)告認(rèn)為：

　　若P2P平臺(tái)破產(chǎn)事件大面積發(fā)生，小微企業(yè)可能面臨流動(dòng)資金緊張，參股P2P的上市公司也將遭受情緒面沖擊，股市資金或?qū)⑿》鶅袅鞒?，但這部分影響程度有限（當(dāng)前全行業(yè)貸款存量9561億，今年的問(wèn)題貸款445億）；

　　同時(shí)，由于P2P高度依賴一級(jí)市場(chǎng)資本推動(dòng)（風(fēng)投系P2P數(shù)量占8%），因此風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露也將對(duì)一級(jí)市場(chǎng)帶來(lái)沖擊。

　　從地域分布來(lái)看：北京、上海、廣東、浙江等地成交額長(zhǎng)期居前，2018年以來(lái)北京的交易額占全國(guó)的32%、廣東21%、上海19%、浙江16%。

　　從爆雷類型來(lái)看：?jiǎn)栴}平臺(tái)中，提現(xiàn)困難類型占比最多，達(dá)到了65%，停業(yè)類型占比為22.94%，跑路類型占比為8.72%，經(jīng)偵介入和轉(zhuǎn)型類型占比均為1.25%。

　　5年100倍，交易規(guī)模破2萬(wàn)億

　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，因收益率相對(duì)較高，P2P的交易規(guī)模呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。從2012年的200多億到2017年接近2.3萬(wàn)億，僅用了5年時(shí)間。

　　不僅僅是交易規(guī)模的增長(zhǎng)，P2P貸款余額也是水漲船高，截至2018年6月，P2P貸款余額已經(jīng)突破1.3萬(wàn)億元，而就在4年前，其貸款余額還不足500億元。

　　野蠻生長(zhǎng)致行業(yè)洗牌

　　從網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，2014年到2015年是行業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，從2014年初的600多家發(fā)展到2015年底的近3500家，兩年時(shí)間增長(zhǎng)超過(guò)5倍。

　　而從2016年開始，隨著行業(yè)整頓的及規(guī)范化運(yùn)營(yíng)，不少問(wèn)題平臺(tái)紛紛關(guān)門謝客，網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量持續(xù)縮水，截至2018年6月份，運(yùn)營(yíng)網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)跌至1800多家。

　　隨著具有雄厚資本的國(guó)資、風(fēng)投等正規(guī)軍的擴(kuò)容，民營(yíng)系面臨的競(jìng)爭(zhēng)格局也越來(lái)越嚴(yán)峻。

　　不僅數(shù)量上的衰落，在平臺(tái)成交量占比上，民營(yíng)系也逐漸喪失龍頭地位，從2014年平臺(tái)成交量占比超80%，下降至當(dāng)前的30%左右。與此同時(shí)，風(fēng)投系和上市公司系的成交占比則快速擴(kuò)大，合計(jì)占比已經(jīng)超過(guò)50%。